はい、その影響はすでに現れており、今後も広がり続けるでしょう。米国とイランの間の紛争は世界のエネルギーと海運の要所を支配しており、そのサプライチェーンへの影響は立体的で、相互に関連しており、遅延しています。-
Ⅰ．核となる影響: エネルギーと輸送における二重の破壊
(1) ホルムズ海峡: 世界エネルギーの「命の門」が遮断されている
- 世界の石油生産量の 20%、海上石油貿易量の 27% を占めています
- 輸送ルートが遮断されると、石油タンカーは喜望峰を通る代替ルートを利用し、輸送時間が 30～40 日から 45～55 日に増加します。
- 原油価格が高騰すると、船舶用の船舶燃料のコストが大幅に上昇し、化学品から製造、物流に至るサプライチェーン全体のコストも上昇します
(2)配送・物流システムは完全に崩壊した。
世界のコンテナ船団の約10％が影響を受け、170隻近くの船がペルシャ湾で立ち往生した。
マースク、CMA CGM、地中海海運会社は中東での予約を一時停止し、紅海/ペルシャ湾航路は混乱した。
貨物価格は急騰し、中東航路は 1 週間で 72% 上昇し、ヨーロッパ/地中海航路は 2% ～ 10% 上昇しました。
戦時保険料は0.15％から1～3％に高騰し、兵站費は2倍になった。
II.産業チェーンのチェーンインパクト（上流から末端まで）
(1) 主要原材料の供給が滞るリスク
- 硫黄: 湾岸地域は世界輸出の 45% を占める → 肥料、金属精錬、半導体への影響
- ヘリウム: カタールが世界供給量の 3 分の 1 を占めている → 半導体冷却プロセスで圧力がかかっている
- アルミニウム: ペルシャ湾岸地域が世界生産量の 8% を占める → LME アルミニウム価格が 4 年ぶりの高値に達-
- 石油化学製品: イランはメタノール、尿素、ポリエチレン/ポリプロピレンの重要な輸出国 → 化学原料の価格上昇
(2) 製造業と外国貿易からの二重の圧力
- エネルギー、輸送コスト、保険の 3 倍の増加 → 輸出利益が大幅に圧迫される
- 物流サイクルが 10 ～ 20 日延長 → 注文の配送不履行、在庫不足
- 米ドル決済のリスクが高まる → 取引は人民元CIPSなどの代替チャネルに移行
(3)インフレの伝播：遅れているが持続的
- 原油 → 化学製品 (2 ～ 4 週間) → 最終製品 (4 ～ 8 週間) → 最終小売 (8 ～ 12 週間)
- たとえ紛争が短期的に解決したとしても、インフレ圧力は数カ月は続くでしょう。
Ⅲ．中国の対外貿易への影響（2026年3月）
- エネルギーや原材料の輸入コストの上昇 → 製造コストの上昇
- 中東/ヨーロッパのルート封鎖 → 配送遅延、運賃高騰
- 中国-ヨーロッパ鉄道エクスプレスが主な代替手段となり、陸路での注文が大幅に増加しました
- ヨーロッパからの注文の一部が中国への回帰を加速しています（東南アジアではコスト圧力が高まっています）
IV.短期判決（3 月 18 日現在）-
- 紛争が縮小する明らかな兆候はなく、紛争が長期化するリスクは高まっています。
- 米国は、原油価格がさらに制御不能になることを警戒しており、イランの石油施設に対する包括的な攻撃を開始することに消極的です。--
- サプライチェーンの混乱は少なくとも 1 ～ 2 四半期は続き、世界中に広がるでしょう。
